9月2日，钢铁行业正式纳入全国碳市场。很多采购兄弟看到“吨钢只增4-5元”就松了口气，但真正值得关注的是趋势——配额收紧的大方向已定，碳成本正在从“象征性约束”走向“刚性成本”。现在不把碳账算清楚，三年后可能就要在报价单上多付一大截。

一、释放什么信号？

9月2日，生态环境部正式印发《全国碳排放权交易市场2025、2026年度发电行业以及2026年度钢铁、水泥、铝冶炼行业配额总量和分配方案》，钢铁行业正式纳入全国碳市场管控，采用碳排放强度系数法分配配额，覆盖焦化、烧结、球团、炼铁、炼钢全工序直接碳排放。企业实际碳排放强度低于行业平衡值的，配额有盈余；高于平衡值的，需要购买缺口配额。低碳排放强度企业对应更高配额盈余率。

同时，工信部印发《工业绿色低碳发展“十五五”规划》，明确2030年工业领域二氧化碳排放达峰。钢铁行业作为能耗和碳排放大户，“规模以上工业单位增加值二氧化碳排放下降17%以上”是最难啃的硬骨头之一。

二、碳成本到底加多少？

现阶段：吨钢仅增4-5元，影响温和。 以碳排放强度2吨CO₂/吨钢、落入“落后档次”的企业为例，首年需购买约3%的配额，吨钢实际增加成本约4-5元，对企业当期利润影响很小，仍属于“象征性约束”阶段。

中期展望：碳成本将显著抬升。 按碳价82.56元/吨、吨钢排放1.8吨测算，碳排放低于全国碳市场均衡值的企业，钢材生产成本将增加约140元/吨。机构预计2026年下半年碳价中枢在84-90元/吨，2030年基准情景下可能达到180元/吨。市场预计2028年开始收紧配额，2026-2027年是成本上升的“起步期”。

三、对钢价有什么影响？

截至9月10日，上海市场螺纹钢报约3220元/吨，热卷报3360元/吨，近期受焦炭连续提涨带动，成材价格温和回升，但需求释放偏慢，“强成本、弱需求”博弈格局延续。

碳市场对现货价格的传导，短期看两条线：

一是成本线，焦炭累计提涨350-385元/吨，钢厂利润持续被挤压，挺价意愿增强；

二是供给线，7月粗钢产量同比下降3.6%，降幅扩大，供给侧收缩已成事实，247家钢厂盈利率仅30.3%。短期碳成本对钢价直接影响有限，市场核心逻辑仍是供需关系与钢材成本。但中期来看，碳成本将逐步抬升钢材成本重心，绿色管理优秀企业的盈利能力将更加突出。

四、采购建议

风电、光伏、新能源、船舶等： 5月数据显示，风电钢板产量同比增长29.8%，造船板增长15.7%。海上风电用管需求年增长率达25%，光伏支架、风电塔架订单同比增长超30%。这些领域建议提前锁价——碳约束收紧后，绿色钢材供应可能阶段性偏紧，届时再抢货就晚了。

机械设备、智能制造、汽车等： 机械用钢占总需求约21%-22%，汽车用钢需求预计同比增长约4%。但要注意分化：集装箱板产量同比增长62.8%，而工程机械钢板产量同比下降18.9%。高附加值品种钢的绿色溢价将逐步显现，碳效率高的钢厂在成本和品质上的优势会更突出。

幕墙、钢结构、消防等： 建筑用钢需求占比已首次跌破50%，降至46.5%。传统建材需求偏弱，但装配式钢结构和耐候钢有结构性增量，2026年新建装配式建筑中钢结构占比有望突破50%。建议“按需锁价、避免囤货”，关注品种钢对普钢的替代趋势。

五、出口碳成本

欧盟CBAM已于2026年1月1日正式进入强制征收阶段。按2026年初88欧元/吨的欧盟碳价估算，待2034年免费配额清零后，吨钢对欧出口的CBAM成本将增加140-160欧元，部分企业甚至面临“出口即亏损”的风险。如果你的下游客户有出口欧盟业务，这笔碳成本早晚会传导到你的采购报价里。

碳市场不是明天的事，它正在重塑今天钢材现货的供应格局和成本结构。短期吨钢4-5元的碳成本看似不大，但配额收紧的方向已经明确——碳成本将与铁矿石、焦炭并列，成为钢铁生产的核心成本之一。各位做采购的朋友，你们最近收到的供应商报价单里，有没有出现“绿色加价”或要求提供碳足迹数据的情况？你们公司有没有开始要求供应商提供碳管理资质？欢迎在评论区聊聊。

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